Redução do sistema de negociação

Calculadora de Risco de Drawdown e Ruína.
Calcule seu risco de Drawdown e Ruin.
Como corretor de futuros especializado em sistemas de negociação, oferecemos algumas opções para nossos clientes: sistemas prontos para troca ou a execução de seu próprio sistema de negociação. Também pode ser útil avaliar o desempenho e o risco de um sistema comercial.
O risco de arruinar e reduzir a calculadora abaixo é uma ferramenta básica para ajudar a avaliar o desempenho de um sistema simples. Não se esqueça de se inscrever no nosso boletim informativo para receber quaisquer novas ferramentas e artigos que publiquemos para sistemas de negociação (formulário no lado direito), ou entre em contato para mais informações sobre nossos sistemas ou como podemos ajudar com a execução.
Abaixo está uma calculadora que implementa riscos de arruinação ou risco de cálculo de retirada com base nos dois métodos descritos a partir daí (o risco de ruína é calculado a partir de uma simulação de Monte-Carlo e da fórmula).
Basta preencher as estatísticas do sistema de negociação, o comprimento do teste e o nível de retirada / ruína a ser testado e aperte o botão Calcular.
Como interpretar os resultados.
O risco de ruína é diferente do risco de redução. A ruína é geralmente definida como um nível de capital fixo, representando uma grande perda de porcentagem no capital inicial. Por exemplo, um risco de ruína em 45% é a probabilidade de seu capital inicial cair para 55% do que você começou. À medida que a equidade cresce, o risco de atingir esse "limiar de ruína" diminui.
O risco de retração, por outro lado, permanece constante independentemente de quão alto o patrimônio cresce, porque a redução da "barreira de capital" diminui de acordo com o patrimônio líquido.
Os dois primeiros campos (probabilidade de ganhar e ganhar / perda) representam as características de desempenho do sistema. No exemplo padrão definido acima, o sistema gera 40% dos vencedores, com os ganhadores gerando, em média, 1.8x do tamanho dos perdedores. O terceiro campo representa a porcentagem de capital arriscado em todas as trocas comerciais. O risco de arruinar / retirar é altamente correlacionado com esse valor. Os & # 8220; Períodos & # 8221; O campo representa o horizonte temporal sobre o qual a simulação é executada (ou seja, para estimar o risco de arruinar / retirar mais de 100 períodos, por exemplo). Um período mais longo aumentaria o risco de retiradas (e potencialmente também arruinava). & # 8220; Nível de Perda & # 8221; define o nível em que a redução ou o risco de ruína é definido para o teste (45% significa que a ruína / redução é definida como perda de 45% de capital).
Os riscos de ruína e redução são estimados através de uma simulação de Monte-Carlo e, como tal, não são valores exatos. O processo MC funciona através da iteração de um processo aleatório regido por características como probabilidade de ganhar, taxa de retorno, porcentagem de capital arriscada em cada comércio. Com os valores de entrada padrão, o risco de redução é definido em cerca de 25%. Isso significa que, com o sistema dado (prob. Win = 40% e win / loss ratio = 1.8), o risco de atingir uma redução de 45% em 100 períodos é de cerca de 25% ao arriscar 4% de capital por comércio.
A ferramenta é útil para verificar se a redução do risco por comércio para 3% reduz a chance de redução para cerca de 9%. Por outro lado, o aumento do risco por comércio para 5% aumenta a chance de redução para cerca de 45%. O risco de redução também aumenta com o número de períodos testados (em última análise, o risco de redução tende a 100% para qualquer sistema). Duplicar o número de períodos para 200 para os valores padrão aumenta a chance de redução de 45% para cerca de 52%.
Sistemas de negociação.
Oferecemos aos nossos clientes vários sistemas de negociação proprietários, com estratégias que vão desde a tendência de longo prazo até a reversão média de curto prazo. Nós também fornecemos serviços de execução completa para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.
Por favor, clique na imagem abaixo para ver nosso desempenho nos sistemas de negociação.
Estado da tendência seguinte relatório.
The Wisdom State of Trend A seguir, relata o desempenho de um índice composto composto por tendências clássicas seguindo sistemas simulados em múltiplos prazos e um portfólio de futuros, selecionados na faixa de mais de 300 mercados de futuros ao longo de mais de 30 centrais que a Wisdom Trading pode oferecer acesso a clientes para. O portfólio é global, diversificado e equilibrado nos principais setores.
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O comércio de mercadorias envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Todos os resultados de desempenho listados em todos os materiais de marketing representam resultados simulados do computador em dados históricos passados ​​e não os resultados de uma conta real. Todas as opiniões expressas em qualquer lugar neste site são apenas opiniões do autor. As informações contidas aqui foram coletadas de fontes consideradas confiáveis, no entanto, nenhuma reivindicação é feita quanto à sua precisão ou conteúdo. Diferentes plataformas de teste podem produzir resultados ligeiramente diferentes. Nossos sistemas são apenas recomendados para comerciantes de futuros bem capitalizados e experientes.
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Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais estão descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais posteriormente alcançados por qualquer programa comercial específico.
Uma das limitações dos resultados de desempenho hipotéticos é que eles geralmente são preparados com o benefício de retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro de negociação hipotético pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou de aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas comerciais, são pontos importantes que também podem prejudicar os resultados comerciais reais. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não possa ser totalmente contabilizado na elaboração de resultados de desempenho hipotéticos e todos os quais podem prejudicar os resultados comerciais reais.
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Maximum Drawdown (MDD)
O que é um 'Maximum Drawdown (MDD)'
Uma redução máxima (MDD) é a perda máxima de um pico a uma calha de um portfólio, antes que um novo pico seja atingido. Maximum Drawdown (MDD) é um indicador de risco negativo ao longo de um período de tempo especificado. Ele pode ser usado tanto como uma medida autônoma como como uma entrada em outras métricas, como "Return over Maximum Drawdown" e Calmar Ratio. O Drawdown máximo é expresso em termos percentuais e calculado como:
MDD = (Valor máximo - Valor pico) ÷ Valor pico.
BREAKING Down 'Maximum Drawdown (MDD)'
A redução máxima (MDD) é um indicador usado para avaliar o risco relativo de uma estratégia de triagem de estoque versus outra, pois se concentra na preservação do capital, que é uma preocupação fundamental para a maioria dos investidores. Por exemplo, duas estratégias de triagem podem ter o mesmo desempenho médio, o erro de rastreamento e a volatilidade, mas suas remessas máximas em relação ao benchmark podem ser muito diferentes. O MDD mede o maior declínio de pico a curto no valor de um portfólio (antes que um novo pico seja alcançado). No entanto, é importante notar que apenas mede o tamanho da maior perda, sem levar em consideração a freqüência de grandes perdas. Como mede apenas a maior retirada, a MDD não indica quanto tempo levou um investidor a se recuperar da perda, ou se o investimento ainda se recuperou.
Considere um exemplo para entender o conceito de redução máxima. Suponha que uma carteira de investimentos tenha um valor inicial de US $ 500.000. A carteira aumenta para US $ 750.000 durante um período de tempo, antes de cair para US $ 400.000 em um feroz mercado de urso. Em seguida, rebate para US $ 600.000, antes de cair novamente para US $ 350.000. Posteriormente, é mais do que dobrar para US $ 800.000. Qual é a redução máxima?
O saque máximo neste caso é = ($ 350,000 - 750,000) / $ 750,000 = -53,33%
Observe os seguintes pontos:
O pico inicial de US $ 750.000 é usado no cálculo MDD. O pico interino de US $ 600.000 não é usado, uma vez que não representa uma nova alta. O novo pico de US $ 800.000 também não é usado desde que a retirada original começou com o pico de US $ 750.000. O cálculo da MDD leva em consideração o menor valor do portfólio (US $ 350.000 neste caso) antes de um novo pico ser feito, e não apenas a primeira queda para US $ 400.000.
É preferível uma baixa redução máxima, pois isso indica que as perdas de investimento eram pequenas. Se um investimento nunca perdeu um centavo, a redução máxima seria zero. A pior redução máxima possível seria 100%, o que significa que o investimento é completamente inútil.

O que é Drawdown?
Saiba como identificar e gerenciar reduções.
Drawdown é a diferença entre o saldo da sua conta e o saldo líquido da sua conta. Os fatores de saldo líquido em negociações abertas que são moeda em lucro ou em perda. Quando o saldo líquido da sua conta é menor do que o saldo da sua conta, você tem o que é conhecido como um desconto.
Por exemplo, digamos que um sistema de troca de moeda começa com um saldo de US $ 100.000. Em seguida, vê uma queda de capital para US $ 95.000.
Tem uma redução de $ 5.000.
O que você pode aprender com um Drawdown.
Drawdowns também descrevem a probabilidade de sobrevivência do seu sistema no longo prazo. Uma grande retirada coloca um investidor em uma posição insustentável.
Considere isso: um cliente que sofra uma cobrança de 50 por cento tem uma grande tarefa e um verdadeiro desafio à frente dele, porque ele deve ter um retorno de 100 por cento na participação de capital reduzida, apenas para reduzir a posição de capital reduzida. Muitos investidores ou gestores de fundos em Wall Street estão em êxtase com cerca de 20% no ano.
Como você pode imaginar, um comerciante que sofre uma retirada é melhor servido para simplesmente reajustar seu sistema ao invés de tentar negociar agressivamente seu caminho de volta ao ponto de equilíbrio. Normalmente, uma abordagem agressiva para recuperar seu capital de volta até terá o resultado oposto. Por quê? Ele provavelmente usará alavancagem e excesso de negociação para recuperar sua conta de negociação.
Demasiada Alavancagem.
Quando os comerciantes usam alavancagem demais, um comércio ruim pode ter efeitos desastrosos - e muitas vezes. Em suma, os comerciantes são muito agressivos ou muito confiantes, o que leva a perdas acentuadas ou a falta de vontade de aceitar um comércio como um perdedor que deve ser cortado. Há um velho ditado na negociação de que um comércio raramente irá fazer sua carreira comercial, mas um comércio ruim certamente pode acabar com sua carreira.
Leitura recomendada.
O que eu aprendi Perder $ 1.000.000 por Jim Paul e Brian Moynihan oferece uma excelente visão se você gosta de ler um livro que descreva o impacto emocional de uma redução. Discute como um comerciante perdeu sua carreira, quantidades significativas da fortuna de sua família, bem como o dinheiro de seus amigos, levando uma grande retirada. Este livro também compartilha algumas excelentes dicas sobre como superar essa armadilha comum de negociação sem implementar um plano que provavelmente será impulsionado emocionalmente.
O Takeaway.
Uma das maiores dicas é ter um ponto predeterminado de perda de parada em seu comércio antes de entrar. Isso limitará a quantidade de retirada que você terá. Você poderá voltar atrás depois que você entrou no comércio, sabendo que você está fora dele sem perguntas feitas quando e se o nível for atingido.
Muitos comerciantes cometem o erro de tentar negociar com o mercado se eles devem permanecer no comércio. É um erro porque você será emocionalmente dirigido e provavelmente fará o que é menos doloroso no momento, mas não necessariamente mais benéfico na estrada.

Drawdown e Maximum Drawdown Explicado.
Então sabemos que o gerenciamento de riscos nos fará dinheiro no longo prazo, mas agora gostaríamos de mostrar o outro lado das coisas.
O que aconteceria se você não usasse regras de gerenciamento de risco?
Digamos que você tenha US $ 100.000 e você perca $ 50.000. Qual porcentagem da sua conta você perdeu?
A resposta é de 50%.
Isto é o que os comerciantes chamam de redução.
Isso normalmente é calculado, obtendo a diferença entre um pico relativo no capital, menos uma parcela relativa.
Os comerciantes normalmente observam isso como uma porcentagem da sua conta de negociação.
Série de derrotas.
Na negociação, estamos sempre procurando um EDGE. Essa é a razão pela qual os comerciantes desenvolvem sistemas.
Um sistema de negociação que é 70% lucrativo soa como uma boa vantagem para ter. Mas apenas porque seu sistema de negociação é rentável de 70%, isso significa para cada 100 negócios que você faz, você ganhará 7 em cada 10?
Não necessariamente! Como você sabe quais 70 desses 100 negócios serão vencedores?
A resposta é que você não. Você poderia perder as 30 primeiras negociações seguidas e ganhar os 70 restantes.
É por isso que o gerenciamento de riscos é tão importante. Não importa qual sistema você use, você acabará por ter uma série de derrotas.
Mesmo os jogadores de poker profissionais que ganham a vida através do poker passam por estranhos perigosos, e ainda assim eles são lucrativos.
A razão é que os bons jogadores de poker praticam o gerenciamento de riscos porque sabem que não ganharão todos os torneios que jogam.
Em vez disso, eles só arriscam a porcentagem do shopping de s de seu bankroll total para que eles possam sobreviver às marcas perdidas.
Isto é o que você deve fazer como comerciante.
As deduções são parte da negociação.
A chave para ser um comerciante de forex bem sucedido está chegando com um plano de negociação que permite suportar esses períodos de grandes perdas. E parte do seu plano de negociação está tendo regras de gerenciamento de risco no lugar.
Lembre-se de que, se você praticar regras rigorosas de gerenciamento de dinheiro, você se tornará o cassino e, no longo prazo, "você sempre ganhará".
Na próxima seção, vamos ilustrar o que acontece quando você usa o gerenciamento de riscos adequado e quando você não.
Seu progresso.
O vocabulário nos permite interpretar e expressar. Se você tem um vocabulário limitado, você também terá uma visão limitada e um futuro limitado. Jim Rohn.
O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.
Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.

Redução do sistema de negociação
Ilustração de jared @ flickr.
Os Drawdowns representam a parte assustadora das estatísticas do sistema de negociação. O número de redução enfatiza o nível de perda que você pode sofrer ao negociar esse sistema. É um risco para o seu capital comercial.
Agora, por um aviso rápido: eu não tenho um truque de mágica para simplesmente reduzir reduções e # 8230; Mas com este título cheeky, eu queria chamar sua atenção para como você pode interpretar drawdowns com mais nuances. Nós ainda reduziremos o drawdon de um sistema, mas sem truques mágicos envolvidos.
Obviamente, você sabe que a redução é a distância relativa entre o patrimônio líquido atual e o pico do patrimônio passado mais alto. E quando considerar usar um sistema com um Drawdown máximo de 30%, esta é a quantidade que potencialmente ameaça seu capital de negociação inicial. Bem, não necessariamente, então, & # 8230;
Tudo depende do que você considere sua capital e do patrimônio que você usa para medir sua redução. A equidade total é a medida universal em termos de relatórios (incluindo números de redução). É composto de ações fechadas e abertas. O patrimônio fechado é o saldo da sua conta, levando em consideração o saldo inicial e todas as negociações fechadas. O patrimônio aberto é o valor de todas as posições abertas.
Trend Following induz Drawdowns.
Por natureza, o Trend Following é uma estratégia propensa a retiradas devido à forma como espera a tendência de reverter antes de fechar a posição. Em qualquer Tendência vencedora Seguindo o comércio, muitas vezes há muita equidade aberta & # 8220; devolvido & # 8221; ao mercado.
Abaixo está um gráfico de equidade da vida de uma tendência hipotética seguinte:
O patrimônio fechado só muda quando o comércio é fechado, enquanto o patrimônio total reflete o valor da posição aberta (capital aberto) adicionado ao patrimônio fechado. O patrimônio sem risco representa essa parcela de patrimônio líquido se o comércio atingiu sua perda de parada e foi fechado, representando efetivamente o patrimônio fechado no comércio. À medida que entramos no comércio, o patrimônio fechado é negativo (stop-loss abaixo do preço de entrada comercial), mas à medida que aumentamos gradualmente o nível stop-loss (ou como o indicador usado para o sinal de saída se move), o patrimônio fechado torna-se positivo. Quando o comércio termina, as três curvas de equidade se encontram de novo.
Faz sentido olhar o Total / Open Equity?
Como mencionado anteriormente, a equidade total é a medida universal do desempenho do sistema. Muitas vezes, você ouve que você deve considerar o valor dos lucros abertos (capital aberto) da mesma forma que o seu capital arduamente conquistado e defendê-lo exatamente o mesmo (em vez de jogar fora, como se fosse o dinheiro do mercado) . Eu não acredito que isso se aplique diretamente ao Trend Following, que não tenta ajustar o tempo e os fundos; e entra em negociações com o entendimento de que uma grande parcela de cada lucro comercial aberto ficará na mesa # 8221; mas, a longo prazo, é a melhor forma de se beneficiar dessas tendências.
O lucro aberto da Trend Following (open equity) é apenas o lucro potencial # 8211; e como diz o ditado:
Não conte sua galinha antes de chocar.
Pode ser cauteloso fazer o mesmo com seu sistema de negociação, e não bancar no capital aberto, ou tratá-lo da mesma forma que os lucros reais e realizados.
Olhando para o exemplo de comércio hipotético e suas curvas de equidade associadas, talvez não tenha mais sentido olhar o desempenho do seu sistema através da curva de equidade total verde # 8220; lente & # 8221 ;. É discutível se a equidade aberta e seu ponto mais alto têm muita relevância direta para o resultado do sistema, se aceitarmos que deixar o patrimônio aberto crescer e subseqüentemente encolher é & # 8220; parte do jogo & # 8221 ;. O patrimônio aberto não afeta diretamente a linha de fundo.
O que importa é o quanto do nosso capital (patrimônio fechado) arrisca, e quanto lucro é realmente feito.
Patrimônio total e estatísticas do sistema.
No gráfico de curvas de equidade, representando apenas um comércio vencedor, as variações relativamente amplas no patrimônio aberto influenciam algumas estatísticas do sistema:
Apesar do fato de que o comércio nunca perde mais da metade do risco inicial, ele nos deixa com uma redução de três vezes a porcentagem de risco inicial.
Além disso, de interesse, para monitorar o risco assumido, é o calor do sistema. O cálculo típico do calor é o valor do capital próprio em risco, basicamente a diferença entre o patrimônio líquido total e o patrimônio líquido sem risco. Toda vez que abrimos um novo comércio, o calor é igual ao risco inicial assumido para esse comércio (ou seja, com base no tamanho da posição). No entanto, à medida que o comércio progride, o calor aumenta para múltiplos desse montante, apesar de o risco inicial real estar inalterado.
Analisar os números de redução e calor do ponto de vista da equidade total daria uma impressão falsa da dinâmica real do sistema, o que parece penalizado pelo que é, na essência, uma boa evolução do comércio.
Pode-se argumentar (e eu faço) que olhar para as curvas de equidade alternativas pode dar uma imagem mais clara.
Em termos de redução, sabemos que uma grande parcela da retirada é, na verdade, devida ao retorno de lucros abertos, um "mal" # 8221; para implementar uma estratégia Trend Following. A redução do patrimônio fechado é uma medida melhor de como o sistema está indo errado ao mesmo tempo em que leva a perda de negociações e de quanto capital pode realmente perder ao negociar o sistema.
Da mesma forma, pelo risco atualmente assumido pelo sistema, você pode querer medir o calor comparando patrimônio fechado com o patrimônio sem risco. O calor é a diferença entre o primeiro e o último (ou seja, igual ao oposto do patrimônio fechado quando negativo, zero quando positivo).
No exemplo do comércio vencedor, isso daria reduções drásticas reduzidas e figuras de risco / calor.
Redução do sistema real reduzido.
Tudo isso é bom e bom em um único exemplo de comércio teórico, mas como isso realmente afeta um sistema real? Para verificar isso, desencadeei o Trading Blox e administrei um sistema Donchian padrão (breakout de 50 dias) e MaxDD calculado nas curvas de capital total e fechado. Primeiro, aqui está o gráfico de ambas as curvas. Como esperado, eles seguem o mesmo caminho, espalhando-se e juntando-se novamente regularmente. mas eles nunca divergem por muito tempo (e nunca serão):
As curvas parecem semelhantes, no entanto, os números de retirada são bastante diferentes, com o desdobramento total de ações sendo quase 35% maior do que o Equivalente fechado:
Total Equity Max Drawdown: 38,2% Patrimônio fechado Max Drawdown: 28,5%
Você já teria iniciado a negociação deste sistema a qualquer momento no passado, você não poderia ter incorrido em uma perda de seu capital inicial de mais de 28,5%, apesar da cifra inicial de 38,2% (nota: estou assumindo que ao iniciar a negociação de um sistema, um só leva novos sinais).
No encerramento.
Estou certo de que este é um ponto de vista controverso entre os designers dos sistemas de negociação e o patrimônio total é necessariamente o que se deve considerar para os motivos de contabilidade, impostos e fundos.
Esta publicação não está realmente defendendo uma maneira de medir o desempenho do sistema em relação a outra, mas chama a atenção para a interpretação da estatística correta para a característica certa, ao projetar e monitorar seu sistema comercial. Agora, também depende se você está projetando um sistema para você ou para investidores potenciais e # 8230;
PS: no lugar de & # 8220; equidade sem risco & # 8221 ;, usado nesta publicação, você também pode encontrar o termo & # 8221; core equity & # 8221 ;.
17 Comentários até agora e darr;
Insight muito interessante e bem articulado.
Eu nunca fui fã do & # 8220; você não faz / perder dinheiro até fechar a posição & # 8221; porque ignora os custos de oportunidade. No entanto, eu concordo que olhar para reduzir a equidade fechada parece dar-lhe uma melhor idéia do capital necessário para trocar um sistema.
Concorde com 100% com o seu argumento aqui. Se você nunca teve o dinheiro que você nunca teve o lucro!
Melhor abordagem: rastrear patrimônio aberto e capital próprio fechado.
Obrigado pelas idéias. Eu tenho negociado 25 anos agora e muito disso como seguidor de tendência. A questão que vejo aqui é que as pessoas naturalmente, e possivelmente incorretamente, vêem a equidade da conta em qualquer dia como suas próprias e, portanto, não gostam de devolvê-las, independentemente de como elas são contabilizadas.
Mantenha o bom trabalho,
Muito depende de como você vê os lucros em papel # 8221;
No final do segmento, você pregou o ponto pertinente. Quem é o usuário final.
Para os clientes, você não tem escolha. Para si mesmo, torna-se preferência psicológica e pessoal.
O ideal é que você queira o melhor de ambos os mundos e formas variáveis ​​de negociar o capital próprio (total ou fechado?) E como você mede o risco. Isso também é interessante em termos de elementos de tomada de lucro e calor aberto, e se há opções para suavizar lá.
& # 8220; O conceito de & # 8216; mercado & # 8217; s dinheiro & # 8217; parece ser algum tipo de paliativo psicológico, em conflito com a noção de propriedade privada. Você pode considerar levar essa noção para sua Tribo como um ponto de entrada. & # 8221; (Seykota para Van Tharp)
Parece que esta questão levanta uma briga ou duas. No meu caso, eu tenho sido conservador e pro-maxDD e equidade de caixa, mas acho que estou faltando demais. Este tipo de postagens são coisas que provocam grandes pensamentos.
Devido às diferenças no patrimônio aberto e fechado ao negociar sistemas de tendências a longo prazo, a forma como você posiciona o tamanho torna-se importante.
Quando eu costumava negociar ações por meio de tendências a longo prazo, eu costumava definir equidade (para fins de dimensionamento de posição) como meu dinheiro no banco mais posição aberta em sua posição de parada final.
Eu pensei que este era um bom compromisso entre os dois extremos.
Eu expliquei um pouco mais aqui. O comentário é uma boa sugestão.
Este é um bom artigo. Cada vez que eu entro um novo comércio, eu registro o preço de entrada e o nível de stop loss, ou seja, todos os negócios são inicialmente registrados como perda. É o caminho certo para fazê-lo, à medida que você se torna muito menos obcecado com o # 8220; dando dinheiro de volta & # 8221; ao mercado.
O ponto sobre a redução do capital fechado sendo menor do que a redução regular é interessante. Quando eu backtest, eu incorporo um número mínimo do balanço da conta, e. A partir da capital 100k, o que é mais baixo, isso sempre vai começar a estratégia de vários pontos.
O que eu encontrei é que este & # 8220; levantamento inicial & # 8221; geralmente é bastante baixo em outras palavras, a menos que você seja realmente azarado, sua conta deve começar a crescer com bastante rapidez. Não é para dizer que você ganhou, não tem grandes remessas, é só isso, quando você faz, é improvável que você leve muito abaixo do ponto de partida inicial. Em teoria!!
Quando você começa um comércio e você perde imediatamente, devido a uma parada de ser atingida, o que você considera como sua retirada? zero?
Você já leu algo sobre o seguro de carteira de proporção constante (CPPI)?
Obrigado Wind, I & # 8217; verificarei o CPPI.
Muito bom artigo.
Eu concordo com 100% com suas idéias. Geralmente, as pessoas vêem esses maxDD com posições abertas como uma falha no projeto do sistema, comprar a verdade é que essas DD são inerentes à abordagem de tendência.
Parabéns pelo artigo e pelo blog.
Se alguém que faça lucros, esse indivíduo deve seguir a tendência que sempre que o time-frame essa pessoa está negociando. Quando alguém perde dinheiro deve negociar contra tendência. Essa é a parte central, porém muito mais vai por trás de um comércio (tendência, gerenciamento de dinheiro, entrada / saída adequada), o que torna o comércio bem sucedido.
Acabou de atravessar seu blog perspicaz. Tenho uma pergunta rápida. O sistema Donchian (breakout de 50 dias) que você mostrou neste artigo teria rendecido cerca de 35-40% ao ano. Isso seria superior ao retorno de 17,21% em seu índice Super Trend Following. Por que os gestores de fundos não usaram? Foi devido ao custo de transação e ao impacto no mercado? Mas esses fatores devem ter impacto mínimo em uma negociação com base em sinais de 50 dias, certo? Ou seja, os negócios de ida e volta não são tão freqüentes e # 8230; Agradecemos antecipadamente por suas idéias.
Não consigo lembrar o número exato ou o CAGR do teste nesta publicação. Eu ficaria surpreso se fosse tão alto como o MaxDD (geralmente um sistema padrão & # 8201; TF atinge MAR de & lt; 1). No entanto, é superior a 17,21% (talvez 30%), então sua pergunta ainda é relevante.
Você não pode realmente comparar os retornos brutos para obter o desempenho de dois investimentos diferentes. Você também deve levar em consideração o risco (ou seja, o retorno ajustado ao risco). Como o retorno é uma função de alavancagem, é bastante fácil "subir o calor" em qualquer sistema, adicionando mais alavancagem: isso aumentará o retorno (até um ponto em que ele começa a ser prejudicial & # 8211; o livro LSPM da Vince é uma boa explicação sobre o porquê, ou esta publicação), mas também a volatilidade ou o MaxDD.
Voltando a esse exemplo no "Índice Super TF", o MaxDD é muito menor do que no teste nesta publicação. Uma comparação mais justa seria normalizar tanto a alavanca para que MaxDD ou figuras de retorno sejam iguais.
Claro, o índice de Sharpe também leva em consideração alguns desses conceitos e é provavelmente por que ele é usado de forma ubíqua no setor financeiro # 8230;
Obrigado, Jez. Talvez eu devesse reformular isso dessa maneira. Uma vez que se pode reduzir a posição para diminuir o maxDD (e os retornos), por que alguém se incomodaria em investir nesses fundos? Por que não usar apenas o próprio sistema Donchian Breakout? Em outras palavras, quais são os valores adicionados por esses gestores de fundos? Obrigado por suas idéias.
Eu corri em seu blog ontem para encontrar muitos detalhes na configuração de alguns de seus backtests. Por exemplo, na sua discussão de deslizamento (3) com 100 dias Donchian, o número de negócios é de cerca de 1.200. Acho que, por um período de 15 anos, de 1996 a 2018? A duração do comércio é de cerca de 120 dias em média, o que significa 30 negócios de ida e volta por estoque por 15 anos. Isso significa que você o aplicou em 1.200 / 30 = 40 ações? Por que 40 e qual índice eles pertenciam? Eu acho que você deve ter declarado a configuração antes, mas eu me juntei tarde para alcançá-lo e # 8230; Obrigado.
Você provavelmente achará que esses fundos têm, muitas vezes, um melhor número de retorno ajustado ao risco de taxas e taxas de deslizamento do que a maioria dos sistemas fora da caixa.
Os CTAs agregam valor por sua pesquisa e aplicação no gerenciamento de riscos, execução, seleção de portfólio e outras áreas. Eu acho que muitos de seus investidores preferem & # 8220; terceirizar & # 8221; Este processo de pesquisa e negociação em vez de fazê-lo. Mas muitos comerciantes independentes seguem a outra alternativa (e acho que Trend Next é provavelmente uma das estratégias de gerenciamento de fundos menos difíceis para replicar & # 8211; se você compara com as técnicas de matemática, HFT ou abordagens de análise discricionária / fundamental).
I & # 8217; d recomendar estas postagens para leitura adicional:
A suavidade da tendência de um estoque e / ou falta de dias bons / ruins tem algum significado nas reduções?
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RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TEM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS; POR FAVOR, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE SHARP ENTRE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REAIS REALIZADOS POR TODOS OS PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÕES PARTICULARES. UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ESTÃO GERALMENTE PREPARADAS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPORTA RISCOS FINANCEIROS, E NENHUM GRUPO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO DE NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE PERDER OU DE ADESIVAR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO EM ESPIRRO DE PERDAS DE NEGOCIAÇÃO SÃO PONTOS MATERIAIS QUE PODEM IGUALMENTE AFETAR EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO. HÁ NOMBROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU NA EXECUÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIAÇÃO QUE NÃO PODE SER TOTALMENTE COMPTABILIZADO NA PREPARAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUE PODEMOS ADVERSAMENTE EFECTUAR OS RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO.
ESTAS TABELAS DE DESEMPENHO E RESULTADOS SÃO HIPOTÉTICOS DE NATUREZA E NÃO REPRESENTA NEGOCIAÇÕES EM CONTAS REAIS.