Subsídios de estoque de opções de ações

Conceder.

O que é um "Grant"

Uma concessão é a emissão de um prêmio, como uma opção de compra de ações, para funcionários-chave de acordo com um plano de ações. Uma opção de compra de ações concede ao empregado o direito de comprar um certo número de ações das ações da empresa a um preço predeterminado. Este preço é chamado de preço da subvenção. Geralmente, existe um período de espera antes que um funcionário possa exercer essas opções de compra de ações.

BREAKING 'Grant'

Um subsídio é oferecido apenas aos funcionários depois de trabalharem na empresa por um período de tempo definido. Comprar uma opção de estoque também é conhecido como exercício. Para obter mais detalhes sobre bolsas de opções de ações e dicas sobre como determinar o melhor momento para se exercitar, leia CNN Money "Planos de opções de ações para funcionários".

Por que comprar subsídio de opção de compra?

Do ponto de vista do empregador, a idéia de concessões de opções de ações é dar aos funcionários o incentivo para alinhar seus interesses com os acionistas. No passado, no entanto, algumas bolsas de opções de ações foram definidas em níveis tão baixos que os executivos acabaram se enriquecendo, não os acionistas.

Do ponto de vista do empregado, uma outorga de opção de compra de ações é uma oportunidade de comprar ações na empresa em que ele trabalha a um preço mais baixo. Normalmente, o preço da subvenção é definido como o preço de mercado no momento em que a bolsa é oferecida. É aconselhável que um empregado compre uma opção de compra de ações se o preço de mercado do estoque aumentar em valor: o preço da concessão ainda é o mesmo, de modo que o empregado está comprando ações a um preço inferior ao valor de mercado.

Subvenções de opção de compra qualificadas versus não qualificadas.

Subsídios de opção de estoque não qualificados (NSO). Eles podem ser transferidos para uma criança ou uma instituição de caridade, de acordo com as políticas específicas da empresa. Os subsídios de opção de compra de ações não qualificados são dedutíveis de impostos pela empresa que os fornece. Uma vez que a concessão é fornecida a um preço específico, que geralmente é inferior ao valor de mercado das ações da empresa, os funcionários que optam por aproveitar esta oportunidade pagam imposto de renda sobre a diferença entre esses dois preços aquando da compra. É importante notar que os funcionários não estão sujeitos a impostos quando a opção está disponível para eles; Em vez disso, eles apenas pagam impostos quando compram uma opção de compra de ações.

Para uma discriminação sobre o que determina uma opção de estoque não qualificada e como é tributada, leia Opções de ações não qualificadas.

Uma concessão de opção de compra de ações qualificada, também conhecida como opção de opção de incentivo (ISO), é elegível para um tratamento fiscal especial: você não precisa pagar imposto de renda quando compra uma opção e, em vez disso, paga imposto sobre ganhos de capital quando vende a opção, ou impostos sobre os lucros obtidos com a opção de compra de ações. No entanto, a concessão pode não ser fornecida a um preço inferior ao valor de mercado, pois as opções não qualificadas são. Além disso, esse tipo de concessão é mais arriscado, pois o empregado deve manter a opção por um longo período de tempo para se qualificar para este tratamento tributário. Este tipo de concessão é geralmente reservado para funcionários de nível superior, e a empresa não pode cancelar a concessão como uma dedução fiscal. ISOs não podem ser transferidos para outra pessoa ou entidade, a não ser por meio de um testamento.

Para saber mais sobre como os ISOs funcionam e como eles são tributados, leia Introdução às opções de ações de incentivo.

Para obter um guia sobre os dois tipos de opções de ações e como lidar com cada um, leia as melhores estratégias para gerenciar suas opções de estoque.

Subvenções de ações vs. Opções de estoque.

Bolsas de ações.

Quando uma empresa emite subsídios de ações, ele oferece compartilhamentos ou, como é geralmente o caso, promete dar-lhe ações, desde que atenda certas condições. Essas condições podem ser baseadas no tempo, como permanecer com a empresa por um determinado período ou com base em desempenho, como o cumprimento de metas de vendas. Os subsídios com condições são referidos como "restrito". As concessões tornam-se irrestritas, ou "adquiridas", "quot; quando você encontrou todas as condições e é livre para fazer o que quiser com o estoque - como vendê-lo. O tratamento tributário das bolsas de ações é bastante direto. No momento em que as ações são adquiridas, o valor justo de mercado das ações será tributado como receita ordinária. Então, se você tem 100 ações colete, e o preço da ação no momento é de US $ 25, então você deve impostos sobre US $ 2.500 de renda.

Opções básicas de opções de ações.

Quando uma empresa emite opções de compra de ações, está lhe dando o direito de comprar ações mais tarde, a um preço específico e predeterminado. Se este "preço de exercício" é inferior ao preço da ação do estoque no momento em que você exerce a opção, então você começa a comprar ações com desconto. Se o preço da ação for inferior ao preço de exercício, a opção não vale a pena. No entanto, você não precisa exercer a opção - é por isso que ele é chamado de "opção". & Quot; As opções possuem períodos de aquisição, assim como as concessões. Você pode receber uma opção, mas você não pode exercitar, por exemplo, dois anos.

Tratamento tributário das opções.

O tratamento tributário das opções de compra de ações depende se elas são "opções de ações de incentivo" e quot; (também chamado de opções qualificadas ou estatutárias) ou opções não estatísticas. Com opções de incentivo, você geralmente não impõe nenhum imposto quando recebe a opção ou quando a exerce. Quando você vende o estoque mais tarde, o imposto sobre ganhos de capital aplicará a diferença entre o preço de exercício (o que você pagou pelo estoque) e o preço de venda (o que obteve quando vendeu). Com opções não estatísticas, você não impõe nenhum imposto quando recebe a opção. Quando você exerce a opção, a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação - seu desconto, em outras palavras - é tributado como renda normal. Quando você vende o estoque, a diferença entre o preço de venda e o preço da ação quando você exerceu a opção é tratada como um ganho de capital.

Fazendo a escolha.

O uso de ações, em vez de dinheiro para compensar, recompensar ou motivar as pessoas, é atraente para as empresas que não querem se separar em dinheiro - especialmente startups, que podem ter fluxo de caixa fraco à medida que sairam do chão. Se uma empresa usa subsídios, opções ou uma combinação dos dois depende de suas circunstâncias particulares e da filosofia predominante de sua gestão. Uma inicialização pode preferir opções, por exemplo, uma vez que elas terão valor somente se a empresa for bem-sucedida. Uma empresa madura cujo preço da ação não pode disparar pode optar por subsídios restritos. Os funcionários geralmente não conseguem escolher se obtêm opções ou subsídios, mas cada um tem suas vantagens. Enquanto o estoque da empresa tiver algum valor, uma bolsa de ações também tem valor. Uma opção pode tornar-se inútil se o preço da ação não subir acima do preço de exercício durante o período em que o empregado pode exercer a opção. Mas as opções podem ter mais espaço para crescer, especialmente em empresas jovens.

O que você precisa saber sobre concessões de estoque restrito.

Se você tiver a sorte de receber uma bolsa de ações restrita (geralmente referida como unidades de estoque restritas ou RSUs) de sua empresa como um incentivo de junção ou retenção, você deve entender os fundamentos desse benefício. Os termos que envolvem a aquisição e o preço desta bolsa de ações podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em andamento.

Nota: Esta coluna não se destina a oferecer aconselhamento jurídico ou financeiro. Sempre procure entrada de um recurso qualificado.

O que é um subsídio de unidade de estoque restrito?

Quando um empregador oferece compartilhamentos da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou rentabilizar o estoque, é dito ser restrito. Esses subsídios são freqüentemente utilizados em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como meio de recrutar ou manter funcionários-chave.

Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em subsídios de unidades de estoque?

A forma mais comum de restrição colocada sobre essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais através de um processo chamado de aquisição. Considere um cenário onde você é contratado e oferece 500 ações, no entanto, a aquisição de direitos exige três anos a partir da data de sua contratação. Nessa situação, você não poderá tocar o estoque por três anos. Se você deixar a empresa antes da marca de três anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre a aquisição de direitos, há uma variedade de formatos que os empregadores podem usar para transferir a propriedade das ações para o empregado ao longo do tempo.

O que acontece se você deixar a empresa antes de suas coletes de estoque?

Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você deixar antes da concessão da reserva de estoque restrita, perderá a capacidade de ganhar as ações. Este benefício, essencialmente, será inútil para você.

Como um prêmio de estoque restrito diferiu de uma concessão de opção de estoque?

Ambos têm um período de aquisição.

A diferença é no final do período de aquisição. Quando uma opção de compra de ações é adquirida, você tem a opção de comprar ou não comprar o estoque a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui nenhum estoque da empresa até que você exerça a opção e compre o estoque. Assim que você o comprar, você pode fazer tudo o que quiser com ele, inclusive vendê-lo. Quando um estoque de ações restrito ganha, você possui o estoque, e você pode fazer o que quiser com ele.

Qual é melhor, opções de estoque ou estoque restrito?

A resposta a esta pergunta é que depende. Geralmente, se o preço das ações estiver aumentando, as opções de compra de ações podem ser preferidas. Você pode vender ambos com o maior valor de mercado, mas com opções de compra de ações, você não teve que se comprometer com a compra até que o preço da ação atingisse o ponto em que desejava vender. Alternativamente, se o preço das ações permanecer o mesmo ou tendendo para baixo, o estoque restrito pode ser melhor, pois você possui o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor, e se o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício, elas são efetivamente descritas como & # 34; under-water. & # 34; O estoque, é claro, tem algum valor a menos que declina para zero.

Existem considerações fiscais com unidades de estoque restritas ou subvenções de opções?

Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de estoque restrita desencadeie um passivo tributário após a data de aquisição, independentemente de você ter vendido o estoque ou não. Certifique-se de consultar um contador ou advogado qualificado para as últimas regras sobre as implicações tributárias de seu prêmio em particular.

A linha inferior:

É importante que você compreenda todos os termos e implicações fiscais de seu benefício particular. Ambas as bolsas de opções e subvenções de unidades de estoque restritas podem ser excelentes veículos para a criação de riqueza ao longo do tempo. No entanto, não existe um almoço grátis em finanças. Certas restrições irão governar quando e como você acessa sua concessão e as implicações fiscais sempre são importantes ao avaliar essas contribuições do empregador.

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Subvenções de ações vs. Opções de estoque.

As opções de compra de ações são muito diferentes das doações de ações.

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As bolsas de ações e as opções de ações são ferramentas que os empregadores usam para recompensar e motivar seus funcionários. Existem diferenças reais entre as duas opções, com benefícios e desvantagens para cada uma. A gestão de ações, quer sejam opções ou ações garantidas, é uma parte importante da estratégia de investimento de qualquer pessoa e deve ser tratada com cuidado.

Opções de estoque.

As opções de ações funcionam por uma empresa que concede aos seus funcionários um certo número de opções de compra de ações a um preço fixo, com prazo limitado; o funcionário pode comprar uma quantidade fixa de ações a um preço definido dentro de um período de tempo especificado. Geralmente, o valor pago pelos funcionários é inferior ao preço atual do mercado. Isso dá aos funcionários um bônus no valor igual à diferença entre o valor de mercado da ação e o preço que pagaram.

Bolsas de ações.

Os subsídios de estoque são projetados para manter os funcionários trabalhando para a empresa por um período de tempo determinado. Por exemplo, uma empresa pode conceder a um novo funcionário 100 ações de ações investidas ao longo de dois anos. Isso significa que o empregado manterá o estoque apenas após dois anos de trabalho lá. Se ele sair antes da aquisição, ele perde suas ações na empresa. Isso pode ser um poderoso motivador na retenção de funcionários.

Vantagens de opção de estoque.

As opções de estoque podem trazer maior valor para o empregado. Por exemplo, se um funcionário tiver uma opção para comprar um estoque em US $ 6 por ação e o estoque subisse bruscamente, o empregado pode comprar mais ações pelo preço da opção, aumentando seu lucro. As opções de compra de ações também são mais flexíveis, porque, ao contrário dos subsídios, eles freqüentemente têm uma opção de exercícios antecipados, de modo que um empregado que pretende sair da empresa pode exercer suas opções antes do final do período de aquisição e obter algum benefício sem ter que ficar em a empresa.

Vendas de concessão de ações.

As bolsas de ações têm o benefício de ser propriedade equitativa; isto é, eles têm algum valor intrínseco. Em tempos de volatilidade do mercado de ações, as opções de compra de ações podem ser avaliadas abaixo do custo do empregado, tornando-as inúmeras. As bolsas de ações sempre retém pelo menos algum valor porque o empregado não as comprou diretamente. Além disso, alguns funcionários não estão conscientes de que devem agir para receber ações usando opções de estoque e não conseguem exercer suas opções como resultado. Os subsídios de ações removem esse acidente ao conceder o estoque ao funcionário.

Referências (1)

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Subvenções de ações vs. Opções de estoque.

Uma corporação é autorizada a tomar uma dedução de impostos para transformar os empregados em proprietários da empresa ao seguir as regras para a concessão de ações de ações ou opções de concessão para compra de ações. Em ambos os casos, os empregados são tributados sobre o valor do estoque recebido. Um destinatário de bolsas de ações não pode vender as ações até a passagem do tempo chamado período de aquisição. As ações obtidas pelo exercício de opções de compra de ações são elegíveis para revenda a qualquer momento.

Compensação.

O valor das ações recebidas como uma bolsa de ações é tributado como compensação ordinária. Este cálculo normalmente ocorre após o período de aquisição quando o empregado não está mais restrito a vender o estoque. Mas um empregado pode optar pelo incumprimento fiscal quando o estoque restrito é concedido inicialmente. Um empregado com opções de ações ordinárias é tributado ao exercer o direito de comprar ações. O valor da ação na data de exercício menos o valor pago para comprar as ações é adicionado à compensação. Este é o elemento de pechincha das opções de compra de ações.

Contabilidade fiscal.

Base é o termo usado para descrever o valor investido em algo para fins fiscais. Para as bolsas de ações e opções de compra de ações, a base do empregado é o valor pago pelas ações, mais qualquer valor tributado como compensação. A data de início para concessão de ações é normalmente a data de aquisição. Mas, se o empregado optar por ter o valor tributado na data da concessão, é o início do período de retenção. O período de detenção das ações adquiridas com opções de compra de ações começa na data de exercício da opção.

Venda de estoque.

A venda de ações adquiridas de bolsas de ações ou exercício de opções de ações resulta em um ganho ou perda de capital calculado como a diferença entre o resultado das vendas menos a base. Um ganho de venda de mais de um ano após o início do período de detenção é tributado em uma taxa favorável a longo prazo. A venda de ações de um ano ou menos após o início do período de detenção é uma ganho de capital de curto prazo. Uma perda de capital ocorre quando o produto das vendas é menor do que a base. Um montante máximo de US $ 3.000 por ano de perda de capital é dedutível contra outras fontes de renda. O excesso transporta para futuros anos.

Opções de ações de incentivo.

O estoque de incentivo o (ISOs) é diferente das opções de estoque normais. Nenhum valor é tributado como compensação ao exercer ISOs. No entanto, quando as ações adquiridas com ISOs são vendidas menos de um ano após o exercício ou menos de dois anos após a concessão da opção, o elemento de pechincha é tributado como remuneração no ano de venda de ações. Vender mais de um ano após o exercício e dois anos após a concessão da opção resultar em mais dinheiro tributado como ganhos de capital de longo prazo. O elemento de barganha se torna parte do ganho de capital porque não é tributado como compensação.

Referências.

Sobre o autor.

Brian Huber tem sido escritor desde 1981, principalmente composta literatura para empresas que transmitem informações para clientes, acionistas e credores. Huber escreveu sobre várias questões financeiras, contábeis e tributárias e seus artigos publicados apareceram em vários sites. Ele possui um bacharelado em economia pela Universidade do Texas em Austin.

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